三元前驅體迎“混戰”時刻
發布時間:2022-08-17 14:30:32
關鍵詞:正極材料

三元前驅體迎“混戰”時刻

  作為三元鋰電池中成本占比最大的正極材料,其上游的三元前驅體是制作三元正極材料的核心原料,直接決定了三元正極材料關鍵理化指標,影響動力電池能量密度、倍率性能、循環壽命等核心性能。

  受電池能量密度提升等市場需求的帶動,三元前驅體的價值也隨之不斷提高,相關企業紛紛加碼布局,一場“混戰”正拉開帷幕。

01

頻現三元前驅體長單

  下游需求旺盛,近期頻現三元前驅體供貨大單。華友鈷業與中偉股份相繼發布公告稱,分別與特斯拉簽訂三元前驅體供貨訂單。其中,中偉股份訂單為3年,華友鈷業為3年半。

  在此次與特斯拉綁定長單的前幾日,中偉股份已經與瑞浦蘭鈞能源股份有限公司簽訂了原材料供應長單,預計雙方在2022年-2030年實現三元前驅體、磷酸鐵產品的采銷總量將達80萬噸-100萬噸。

  此外,據不完全統計,中偉股份已與廈鎢新能源、當升科技、貝特瑞等企業簽署戰略合作協議,預計在未來3年內將鎖定合計超過25萬噸三元前驅體供貨訂單;

  格林美先后與廈鎢新能源、韓國ECOPRO BM、容百科技、億緯鋰能、孚能科技等企業簽署三元前驅體等材料長期供應協議;

  華友鈷業則與當升科技、容百科技、孚能科技等企業簽署三元前驅體供貨協議,預計未來4年內其三元前驅體供應量合計將超過50萬噸。

  三元前驅體領域長單相繼落地,佐證了下游企業在三元前驅體保供方面的強烈需求,既有利于其原材料供應維穩,又可以降低采購成本。

  市場方面,SMM數據顯示,2022年1-6月,中國三元前驅體總產量為35.9萬噸,同比增加97%,上半年月均產量近6萬噸。

  另有機構預計,2026年全球三元前驅體需求將達到270萬噸,市場規模將達2456億元。市場空間巨大。

02

多方布局三元前驅體

  市場前景廣闊,驅動多方企業布局三元前驅體業務,主要有專業三元前驅體企業、上游資源類企業和下游正極材料企業等。

  其中,專業從事三元前驅體研究、生產的企業,如中偉股份、芳源股份等,這類企業一般技術積累時間較長,產品迭代快,與一些下游客戶已形成穩定合作關系。

  上游擁有鎳、鈷等金屬資源的企業向下游延伸產業鏈至三元前驅體,如華友鈷業、騰遠股份、格林美等。華友鈷業、騰遠股份的優勢在于手握礦權、具備相關金屬冶煉技術和資源產能,因而具有資源自供和成本優勢;格林美則擁有動力電池回收技術及材料資源優勢。

  為提升市場競爭力,降低采購成本,保障原料供應穩定,包括當升科技、容百科技、廈鎢新能源、長遠鋰科等頭部三元正極材料企業,積極向上游進行一體化布局,自建/合建三元前驅體產能,提升原料自供占比。

  從各自優勢來看,上游資源類企業此舉將有利于發揮其自身資源優勢,拓展新的利潤增長點;正極材料企業則有利于維穩上游供給,且在技術研發方面擁有更多主動權。這也意味著三元前驅體企業在未來或將與其上游供應商和下游客戶形成市場競爭。而除了擁有技術和老客戶優勢外,頭部三元前驅體企業也在向上游積極拓展資源布局,以穩定自身供應鏈,增強其市場競爭力。

  除了產業鏈企業向上下游延伸,三元前驅體賽道還吸引到新“玩家”入局。

  8月4日,固體廢棄物處理頭部企業偉明環保發布公告稱,擬投資不超過191億元“跨界”建設鋰電池新材料項目,包含高冰鎳精煉、高鎳三元前驅體生產、高鎳正極材料生產及相關配套項目。雖然偉明環保是鋰電領域“門外漢”,但該項目將由偉明環保聯手盛屯礦業、青山控股、欣旺達設立的合資公司進行建設,那就另當別論了。

  從業務協作看,偉明環保在融資方面占主要責任,目前已介入高冰鎳生產領域;盛屯礦業、青山控股則在金屬資源利用方面提供技術支持;欣旺達將為產品的研發和試制提供支持,并在滿足同等質量和市場價格情況下,承諾優先采購合資公司高鎳三元正極材料產品。

  該合資公司模式不僅是產業鏈上下游相互融合的體現,而且貫穿“金屬資源-金屬冶煉-三元前驅體-三元正極-產品應用”超長一體化布局。

  值得注意的是,作為關鍵環節,三元前驅體生產工藝精細且復雜,對具體參數的控制已成為其制備技術的核心壁壘,加之三元正極材料迭代升級,對三元前驅體的技術要求進一步提高,使得該領域技術壁壘不斷提升。

  招商證券就表示,三元前驅體行業的壁壘在于,企業往往需要根據下游客戶鋰電池的性能要求來定制三元前驅體,且三元前驅體產品的工藝參數存在差異化,行業新進入者短期內較難突破關鍵工藝技術。

  對此,偉明環保也坦言這個布局存在一定挑戰,三元正極材料生產在鎳鋰鈷等原材料供應、生產技術工藝及成本控制、下游客戶認證綁定等方面存在一定的市場、技術及管理風險,項目實施存在一定的資金、人才及技術壁壘。

  目前,三元前驅體定價采取金屬價格+加工費的定價模式,加工費則根據加工難度和技術壁壘差異確定。涉足三元前驅體業務的企業有望增厚加工費收入而提升盈利能力,同時,產業鏈一體化趨勢的出現,有利于加速三元鋰電池正極材料的迭代升級,或將攪動行業格局。

稿件來源: 電池中國網
相關閱讀:
發布
驗證碼:
野外农村妇女一级人A片